在目前宏观环境不明朗的情形下，市场对很多公司的业绩预期发生了改变。预计在大盘震荡、市场谨慎的情况下，稳定明确业绩增长的公司将会脱颖而出。铁路建设、铁路运输和设备公司无疑具有这样的特征。在出口下滑、政府通过财政政策拉动投资可能性较大的情况下，铁路板块无疑是最好的标的之一，从而拉动铁路建设和铁路设备的业绩增长。

　　目前，我国铁路固定资产投资新一轮周期逐渐明朗。2007年开始进入稳定增长期，未来三年的平均增幅预计在17%-20%左右。预计未来铁路投资金额仍有较大上升空间。综合考虑铁路投资受宏观调控影响较小，其增长实现的不确定性也相对较小，因此建议投资者重点关注。

　　上周四水泥整体表现活跃，在奥运进入冲关阶段以及国内主要大中城市房价回暖影响下，水泥股在二季度的走势值得深入挖掘。除行业本身处于景气周期外，二三季度水泥销售进入了旺季，刚性的市场需求带来的涨价预期刺激着市场敏感神经。此外，鉴于水泥行业无序竞争、过度分散的现状，兼并重组是必然行为，这又将成为市场的炒作热点。

　　个股方面，由于未来重组并购的趋势，首先选择有注资、资源整合题材的大型水泥企业，如果再配合奥运题材就更值得关注了。中国证券报