揭秘

　　地下金融

　　在杭州某知名酒店的咖啡厅内，通过在浙江民间借贷行业浸淫多年的古木(化名)，记者经历了一次真正的“直存款”。

　　记者亲历直存款

　　什么是直存款？古木解释说，借款人虽然符合银行的信贷标准，但银行的信贷额度已经用完。这时，就有“银主”(有放贷需求的个人或企业)将约定款项存入指定银行，然后由银行按正常程序向借款人放贷。为此，借款人需向“银主”贴息，“银主”也要保证“在一年内不查阅不调动账户内的款项”。

　　“我是服务于‘银主’的中介。”古木说，这次借款人是来自浙南的一家企业，借款数额是6000万元。

　　记者随古木来到杭州一家五星级酒店的咖啡厅，借款人和中介人(以下简称中介乙)已等候多时。见面后，中介乙告诉古木，事情出了问题——银行方面要求在大户室存钱。

　　一般来说，“银主”将银行存款单和“一年内不查阅不调动存款”的承诺书给借款人看后，借款人须立即一次性支付贴息款。按照杭州的行情，如果按照6000万贷款贴息8%计算，则借款方必须向银主(含中介)支付480万元的贴息款，这样古木就有一笔可观的提成。

　　古木怀疑，可能是银行希望在大户室里将“银主”的固定存款变为活期存款。因为如果是一年期定期存款，银行必须上报央行并受到监控；活期存款则不必上报。如果按固定存款来操作直存款，“银主”会得到借款人支付的4%左右贴息，以及银行支付的每年4.14%的利息。但如果按活期存款来操作，借款人则必须向“银主”支付18%——20%的贴息，大家的风险都很高。

　　风险高在哪里？古木说：“如果是固定存款，8%贴息是我们‘宰’银行；如果是活期存款，那8%贴息就是银行‘宰’我们，因为银行方面的操作可以拿到高达20%的收益，却没有任何风险。”

　　由于古木表示坚决不进大户室，借贷方与银行的三方会谈截至记者发稿时，尚未取得进展。但古木称，成功的可能性还是很大的。

　　只做2000万元以上的项目

　　古木告诉记者，直存款不过是冰山一角，他的业务收入更多来自对借款人直接放贷，这一块才是真正的金矿。

　　古木透露，前几天他刚刚考察完长三角某城市的一个别墅项目，该别墅群资产评估大概在七八亿元，但目前已被法院冻结，急需1.8亿元解冻资金。

　　“这个项目还不算是大的。”古木继续说，“我最近在操作一个15亿元的项目，也是与房地产有关。”但这一资金缺口还没有找到“银主”，正打算通过活期直存款方式来筹集资金。

　　“现在我们只做2000万元以上的项目。”古木称，“我们不缺钱，而是钱太多了。”古木透露，其客户以房地产开发商、炒楼者和企业老板为主。

　　古木称，银行贷款从申请到到账，一般至少要一个月以上；典当行的周期至少半个月；但他只要四五天，就能打款给借款人。

　　信息和资金是关键

　　这条缜密的民间借贷利益链条由三部分构成：“银主”、中介、借款人。

　　“银主”是那些既有闲散资金又追求更高收益的人，中介链条可以很长，利益链的下游是借款方。“有时候，银行也在扮演着中介的角色。”古木称。

　　古木称，对中介最重要的因素有两个：一是信息流，一个是资金流。他称：“在我的下面，是浙江省内100多家中介，信息网覆盖整个浙江，并辐射长三角。”

　　“目前经手的很多项目，都是因为银行收缩信贷，客户贷不到款，只能转向民间贷款。”至于资金流，古木称，他的资金来源非常广泛，特别是来自温州方面的游资。

　　“起步价”月息6分

　　古木称，“现在放贷的月息不算太高，也不算低，起价6分；高的时候，也有1毛2的。”

　　对借款人主观情绪的好恶判断，也可能成为月息高低的因素。“有时候，看借款人不爽，贼头贼脑的，就报给他1毛。”

　　据记者了解，从去年下半年开始，月息节节攀升，目前是6分起步。

　　他说：“去年底，我曾给浙江一家知名上市企业放贷，资金规模2000万元，月息1毛2。虽然高，但这是一个愿打，一个愿挨。”

　　但古木也对目前民间高利贷表示担忧，他称，高利贷已经把市场“做烂了”。所以6分的月息让他感到“心虚”。“很多企业来借高利贷，即便将利润全部拿出来，也不够还利息。”

　　有“阴阳合同”不怕违约

　　对风险的控制成为古木的第一要务。“我们操作的民间借贷，周期都在1—3个月，从不涉及6个月以上，因为风险难以控制。”

　　民间高利贷的风险首先来自法律的规范。法律只保护银行同期贷款利率4倍以内的民间借贷。按照这一标准，民间借贷的年利率不得超过30%。

　　古木表示，他们与借款人约定的年息绝对在法律认可范围之内。“但我们付款有一个前提条件——借款人必须先付(高利贷下)贴息款。这样，从法律程序上就避开了风险。”

　　民间高利贷的另一个风险来自借款人违约。古木的对策就是与借款人签一份全权委托协议。在该协议下，“银主”有权任意处置借款人的抵押物。

　　借款人的贷款抵押，成为古木必须慎重考虑的问题。“一般来说，我们喜欢借款人用房产进行抵押，我们对房产价值打个3折或5折，再进行放贷。”每日经济新闻

　　杭州中小企业

　　融资渠道及融资成本对比

　　1、银行贷款。贷款年利率7.47%，目前商业银行普遍会将贷款利率上浮10%-30%，实际年息最高为9.711%。

　　2、直存款。直存款是指“银主”将资金存入借款方指定的银行账户，借款方必须向“银主”贴现的行为。银行实际年利率(9.711%)+贴息(贷款额度的4%-8%)，年息约为17.711%。

　　3、委托贷款。即“银主”委托银行将资金贷款给借款方。支付给“银主”月息2-3分+支付给银行的手续费(视情况而定)，年息30%左右。

　　4、典当。月息3%-4.5%(包括利息0.3%+咨询服务费2.7%-4.2%)。

　　5、民间贷款。“银主”直接与借款方签订贷款协议，一般月息在5%-6%，有的高达10%-1.2%。

　　6、调头寸。中介支付给“银主”的一手日息2.5%。-3%。，二手日息4%。-5%。。按此计算，周息约4%。